Hoe de Excel TBILLEQ-functie - te gebruiken

Samenvatting

De Excel-functie TBILLEQ retourneert het obligatie-equivalent rendement voor schatkistpapier.

Doel

Krijg een obligatie-equivalent rendement voor een schatkistpapier

Winstwaarde

Opbrengst als percentage

Syntaxis

= TBILLEQ (vereffening, vervaldatum, korting)

Argumenten

• afwikkeling - Afwikkelingsdatum van het effect.
• vervaldatum - Vervaldatum van het effect.
• korting - disconteringsvoet van het waardepapier.

Versie

Excel 2003

Gebruiksopmerkingen

De Excel TBILLEQ-functie retourneert het obligatie-equivalent rendement voor een schatkistpapier, gebaseerd op een afwikkelingsdatum, een vervaldatum en een disconteringsvoet. In het weergegeven voorbeeld is de afwikkelingsdatum 5 februari 2019, de vervaldatum 1 februari 2020 en is de disconteringsvoet 2,54%. De formule in F5 is:

=TBILLEQ(C5,C6,C7)

Met deze invoer retourneert de functie TBILLEQ een opbrengst van 2,53%, met toegepaste percentagegetalnotatie.

Datums invoeren

In Excel zijn datums serienummers. Over het algemeen is de beste manier om geldige datums in te voeren, het gebruik van celverwijzingen, zoals in het voorbeeld wordt getoond. Om geldige datums rechtstreeks in een functie in te voeren, is de functie DATUM de beste optie.

Over schatkistpapier

Een schatkistpapier (ook wel een T-Bill genoemd) is een kortlopende schuldverplichting die is uitgegeven door het Amerikaanse ministerie van Financiën. T-Bills worden verkocht in stappen van $ 100, en hebben looptijden die variëren van een paar dagen tot 52 weken. Gesteund door de Amerikaanse overheid worden T-Bills beschouwd als een investering met een laag risico.

T-Bills worden doorgaans verkocht met een korting van het nominale bedrag (nominale waarde), en de discontovoet wordt bepaald op een veiling. T-bills kunnen echter ook tegen een premie worden verkocht, wanneer de prijs hoger is dan het nominale bedrag.

T-Bills bieden geen regelmatige rentebetalingen zoals een couponobligatie. Wanneer een T-Bill echter volwassen wordt, krijgt de eigenaar het nominale bedrag of de nominale waarde betaald. Als de nominale waarde groter is dan de aankoopprijs, is het verschil de verdiende rente.