Hoe de Excel DISC-functie - te gebruiken

Inhoudsopgave

Samenvatting

De Excel DISC-functie retourneert de discontovoet voor een waardepapier.

Doel

Krijg een kortingstarief voor een waardepapier

Winstwaarde

Disconteringsvoet als percentage

Syntaxis

= DISC (afwikkeling, vervaldatum, pr, aflossing, (basis))

Argumenten

  • afwikkeling - Afwikkelingsdatum van het effect.
  • vervaldatum - Vervaldatum van het effect.
  • pr - Beveiligingsprijs per $ 100 nominale waarde.
  • aflossing - Aflossingswaarde van de waarde per $ 100 nominale waarde.
  • basis - (optioneel) Dagtellingsbasis (zie hieronder, standaard = 0).

Versie

Excel 2003

Gebruiksopmerkingen

De Excel DISC-functie retourneert de discontovoet voor een waardepapier. Een waardepapier met korting betaalt geen periodieke rente, maar heeft een bepaalde aflossingswaarde op de vervaldag. Het rendement op een waardepapier met korting is het verschil tussen de prijs en de aflossingswaarde.

Het disconteringspercentage is gebaseerd op het concept van de tijdswaarde van geld. De disconteringsvoet is de rente die wordt gebruikt om te converteren tussen toekomstige waarde en contante waarde. Een toekomstige waarde kan worden "verdisconteerd" met een bepaalde rentevoet om de huidige waarde te bepalen.

Voorbeeld

In het weergegeven voorbeeld willen we de disconteringsvoet vinden voor een obligatie met een prijs van $ 89,50 en een aflossingswaarde van $ 100. De afwikkelingsdatum is 6 juli 2017 en de vervaldatum is 15 januari 2020. De basis voor het aantal dagen is US (NASD) 30/360. De formule in F5 is:

=DISC(C7,C8,C5,C9,C10)

Met deze invoer retourneert de DISC-functie 4,16%, waarbij het percentage-getalnotatie is toegepast.

Datums invoeren

In Excel zijn datums serienummers. Over het algemeen is de beste manier om geldige datums in te voeren, het gebruik van celverwijzingen, zoals in het voorbeeld wordt getoond. Om geldige datums rechtstreeks in een functie in te voeren, kunt u de DATUM-functie gebruiken. Ter illustratie: de onderstaande formule heeft alle waarden hardgecodeerd en de functie DATUM wordt gebruikt om elk van de twee vereiste datums op te geven:

=DISC(DATE(2017,7,6),DATE(2020,1,15),89.5,100,0)

Basis

Het basisargument bepaalt hoe dagen worden geteld. De DISC-functie staat 5 opties toe (0-4) en is standaard ingesteld op nul, wat de US 30/360 basis specificeert. Dit artikel op wikipedia geeft een gedetailleerde uitleg van beschikbare conventies.

Basis Dag tellen
0 of weggelaten VS (NASD) 30/360
1 Werkelijk / werkelijk
2 Werkelijk / 360
3 Werkelijk / 365
4 Europees 30/360

Opmerkingen

  • In Excel zijn datums serienummers.
  • Alle datums en basis worden afgekapt tot gehele getallen.
  • Als datums ongeldig zijn (dat wil zeggen niet echt datums) geeft DISC #WAARDE!
  • DISC retourneert #GETAL wanneer:
    • afwikkeling> = looptijd
    • pr <= 0 of inwisseling <= 0
    • Basis is buiten bereik

Interessante artikelen...