Hoe de Excel INTRATE-functie - te gebruiken

Samenvatting

De Excel INTRATE-functie retourneert de rentevoet voor een volledig belegd effect.

Doel

Krijg een rentetarief voor volledig belegde zekerheid

Winstwaarde

Rentepercentage als percentage

Syntaxis

= INTRATE (afwikkeling, vervaldatum, investering, aflossing, (basis))

Argumenten

  • afwikkeling - Afwikkelingsdatum van het effect.
  • vervaldatum - Vervaldatum van het effect.
  • investering - Het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag.
  • aflossing - Het bedrag dat op de eindvervaldag is ontvangen.
  • basis - (optioneel) Dagtellingsbasis (zie hieronder, standaard = 0).

Versie

Excel 2003

Gebruiksopmerkingen

De INTRATE-functie berekent de jaarlijkse effectieve rente voor een "volledig belegd" effect. Een volledig belegd effect betaalt geen periodieke rente vóór de vervaldag. De rente-inkomsten zijn het verschil tussen de aflossingswaarde van het effect en de oorspronkelijke investering.

Voorbeeld

In het getoonde voorbeeld willen we de effectieve jaarlijkse rentevoet vinden voor een obligatie met een prijs van $ 895,00 en een aflossingswaarde van $ 1000. De afwikkelingsdatum is 6 juli 2017 en de vervaldatum is 15 januari 2020. Er zijn geen periodieke rentebetalingen en de dagtellingsbasis is US (NASD) 30/360. De formule in F5 is:

=INTRATE(C7,C8,C5,C9,C10)

Met deze invoer retourneert de functie INTRATE 4,65%, waarbij het percentage-getalnotatie is toegepast.

Datums invoeren

In Excel zijn datums serienummers. Over het algemeen is de beste manier om geldige datums in te voeren, het gebruik van celverwijzingen, zoals in het voorbeeld wordt getoond. Om geldige datums rechtstreeks in een functie in te voeren, kunt u de DATUM-functie gebruiken. Ter illustratie: de onderstaande formule heeft alle waarden hardgecodeerd en de functie DATUM wordt gebruikt om elk van de twee vereiste datums op te geven:

=INTRATE(DATE(2017,7,6),DATE(2020,1,15),895,1000,0)

Basis

Het basisargument bepaalt hoe dagen worden geteld. De INTRATE-functie staat 5 opties toe (0-4) en wordt standaard ingesteld op nul, wat de basis van US 30/360 aangeeft. Dit artikel op wikipedia geeft een gedetailleerde uitleg van beschikbare conventies.

Basis Dag tellen
0 of weggelaten VS (NASD) 30/360
1 Werkelijk / werkelijk
2 Werkelijk / 360
3 Werkelijk / 365
4 Europees 30/360

Opmerkingen

  • In Excel zijn datums serienummers.
  • Alle datums en basis worden afgekapt tot gehele getallen.
  • Als datums ongeldig zijn (dat wil zeggen niet echt datums) geeft INTRATE #VALUE terug!
  • INTRATE geeft #GETAL terug als:
    • afwikkeling> = looptijd
    • investering <= 0 of aflossing <= 0
    • Basis is buiten bereik

Interessante artikelen...